【小鹰话美股】什么是美股日内交易?美鹰证券盘点相关注意事项

  日内交易(Day Trade)是美股的一种交易模式。日内交易多为短线投资者使用,其特点是持仓时间短、交易频率高,当日建的仓当日即可清掉,投资者可通过这种频繁的交易从股价波动中赚取收益。那今天小鹰就给大家带来美股日内交易的注意事项。

  首先大家要知道,美股日内交易也是有一定限制的。实际上,美股有三种账户性质和相对应的交易制度。

  1)现金账户。即账户总值低于2000美元,只有在资金已经交割的情况下,才可以“T+0”,即日内交易,否则将被禁止交易90天。比如当你的资金已经交割了,那么当天买进的股票当天就可卖出。如果你再用这笔资金继续买进,那么就需要等三个交易日资金交割之后方可卖出。三个交易日之内,无论股票跌成什么样,你都不可以卖出,由于美股不限涨跌幅,三天跌上了80%都正常。如果违规卖出,就会被禁止交易90天。

  2)普通融资融券账户。即账户总值介于2000美元和2.5万美元,实行“T+1”,但在5个交易日之内,有三次T+0机会。如果做了4次,账户会被禁止交易3个工作日等待资金交割,资金交割之后会自动转为现金账户,并在现金账户状态维持90天,90天之后需要重新申请融资融券。

  3)典型日内交易账户。即账户总值超过2.5万美元,实行“T+0”,但此类账户必须遵守最低净值2.5万美元。美国证监会规定在五个交易日内如有四次或以上的日内交易,且这些买卖占到同期总交易次数的6%或以上,即被认为是典型日内交易者。典型日内交易者的账户资产(包括现金、股票或其它合规资产)必须达到25,000美元。如果投资者交易行为满足了日内交易者的定义,而其账户资产低于25,000美元,则股票交易将被冻结90天,或直到投资者的帐户资产补足到25,000美元。

  由此可见,在美股市场如果想自由地进行“T+0”日内交易,账户资产要在2.5万美元以上,而且还要符合各种监管要求,并承担很大的隔夜风险。

  1)当日清仓:当日建仓必须当日清仓,如果投资者没有主动清仓,可能会被系统强制清仓或收取高额的隔夜利息。由此可见,日内交易的优点在于能够让投资者马上获得收益,但是缺点就是无法获得股票的长期成长利润,因此做日内交易的大部分是投机性较强的短线)高杠杆:日内交易账户为保证金账户,保证金账户可以让投资者用股票或现金作抵押,借用资金来投资。不同平台的保证金账户的融资比例和利息会有所差别,融资比例一般在1到40倍之间,融资利率从0到0.3%不等。融资比例越高,收益就会越高,相应的风险也就越大。

  3)投资标的多:美股股市上的上市股票已经超过5000只,高于期货、期权、外汇等投资品的标的,不同投资标的风险等级区分也很明显,日内交易者的选择空间非常的大。

  价值投资者一般是那些优质股票的长期持有者。日内交易当日必须清仓,与日内交易相比两者明显是互相矛盾的,如果大家想要进行价值投资就不要选择日内交易了。日内交易当日清仓具有非常明显的投机性,比如前段时间上市的人造肉公司Beyond Meat,在上市首日便暴涨,在一定程度上超过了市场预测,那么日内交易者就可以在开盘后一直做多人造肉股票,获得盈利。

  日内交易者比普通投资者的交易频率更高,所以便涉及交易成本和交易佣金的问题。虽然目前一些券商收取的佣金较低,但大家在做日内交易之前,还是要考虑到这次交易的盈利与佣金,以免得不偿失。

  上面已经介绍了日内交易的高杠杆特点,小鹰在这里还要提醒大家,高杠杆更加适合投资者判断错了股票走向,在转向的时候利用高杠杆融来的资金提高弥补亏损的速度使用。比如你最高的融资规模是10万美元,但是在实际操作中你只用2000美元,这样就能够把股票波动的损失和盈利都控制在你能够承受的范围之内。

  最后,美鹰证券要提醒大家,美股日内交易是一种高风险高回报的投资方式,比较适合心理素质良好、风险能力承受较高的投资者。至于风险承受能力较低的美股新手,小鹰建议大家不要轻易进行日内交易。另外做日内交易最忌讳的就是赌徒心理,日内交易者一定要保持良好的心态,专业的美股交易员有一个“3分钱止盈止损原则”,也就是在涨跌3分钱的空间里交易。总之,对于美股的日内交易,大家切不可盲目操作。