谁拿到了股市“那张门票”之二:2018年互联网独角兽扎堆美股上市攻略

  2018年上半年,已在美国上市的内地互联网科技企业,按IPO时间排序分别为华米科技、哔哩哔哩、爱奇艺、虎牙直播、优信这5家企业;截止到7月25日已知的申请美股上市的企业有6家,分别为腾讯音乐娱乐、拼多多、品钛、美丽联合集团、极光大数据与灿谷。

  比起港交所,美股上市拥有更好的股价表现。这也是众多国内互联网企业和文娱企业舍近求远、赴美上市的重要原因之一。公开的资料显示,虎牙直播纽交所上市后其股价的最高涨幅达到了323.5%,爱奇艺在纳斯达克上市后最高涨幅156.83%,哔哩哔哩在纳斯达克最高涨幅131.63%。这些数据激励着许多国内的明星企业前赴后继的涌向美国资本市场。

  相对国内A股,美股上市要求低,上市成功率高,且美国证券市场交易量位居全球前列。美国相对宽松的上市条件相较于国内严格的审批制,会吸引中国企业舍国内转美国,加之中国企业的快速发展与国内融资环境不匹配,迫使其另寻出路。因此,最近二十年来,美国上市一直是国内企业的重要选项。

  下文按2018年赴美“已上市公司”和“筹备上市公司”两类进行梳理,主要对各公司的上市情况和近三年的经营状况做简要统计。

  据路透社北京时间2月8日报道,华米科技今日在美国纽约交易所上市,发行价为11美元,为此前公布的10-12美元指导价区间中值。美国东部时间早10点左右,华米科技股票开盘,股价一度上涨逾7%,但很快涨幅回落,目前上涨2.09%报11.23美元。

  根据此前公布的招股书信息,华米在纽约证券交易所挂牌,股票代码“HMI”,共发行1000万股ADS。若承销商行使超额配售权,将发行1040万股ADS。华米的每股A级普通股代表1票投票权,而B级普通股代表10票投票权,且可以转换为A级普通股。

  瑞信证券有限责任公司、花旗全球市场公司和华兴证券有限公司将担任本次IPO的承销商。

  招股书显示,截至2017年11月30日前两个月,华米的营收为4.767亿元人民币(约合7160万美元),净利润为5220万元人民币(约合790万美元);在2017年第四季度,华米智能可穿戴设备的出货量为650万件。

  华米是小米生态链公司。华米在招股书中表示,小米是华米最重要的客户和分销渠道,小米目前持有华米科技全部流通股的19.3%,并根据股东协议任命了一名董事。目前华米科技是小米可穿戴产品设计和制造的唯一合作伙伴。2017年10月,华米科技与小米签订了商业合作协议和战略合作协议,其中战略合作协议于2020年10月到期。

  首日股价表现不堪,B站开盘价为9.8美元,较11.5美元的发行价下跌14.78%,盘中一度下探至9.66美元。B站股价随后略有企稳,以近乎于全天最高价的11.24美元收盘。这一股价较发行价下跌了0.26美元,跌幅为2.26%。

  上市首日未能赢得信任。虽然陈睿在上市连线中重点强调美国投资者对B站理解很快,但颇为难看的开盘成绩,还是证明了华尔街并没有真正理解B站的价值。

  目前B站有四种商业化模式,分别是手游、广告、直播和增值服务及其他。其中,手游在2017年占到了B站净营收的83.4%,而《Fate/GrandOrder》和《碧蓝航线》两款热门手游却分别贡献了手游营收的71.8%和12.7%

  由此可以看出,在商业上,B站的营收结构较为单一,尤其B站还是单一游戏下的单一营收结构。这种并不健康的营收构成,可能也正是华尔街当前并不看好B站的原因。

  北京时间3月29日晚,爱奇艺(NASDAQ:IQ)正式在纳斯达克敲钟上市。

  爱奇艺开盘价为18.20美元,较发行价上涨1.1%。不过,在美股科技股整体不振背景下,首日收跌13%。按收盘价计算,爱奇艺市值达到110亿美元。

  爱奇艺通过此次IPO至少融资22.5亿美元,是迄今规模第二大的中国公司在美IPO,仅次于2014年的阿里巴巴。

  4月27日消息,爱奇艺(纳斯达克股票代码:IQ)今天公布了该公司截至3月31日的2018年第一季度未经审计的财务报告,这也是该公司上市以来发布的首份季度财报。财报显示,爱奇艺第一季度总营收为49亿元人民币(约合7.776亿美元),同比增长57%;归属于爱奇艺的净亏损为3.957亿元人民币(约合6310万美元),上年同期为亏损11亿元人民币。

  爱奇艺创始人兼首席执行官龚宇表示,“我们很高兴地发布了2018年第一季度较为稳健的财报。我们的主要业务支柱,广告服务和会员服务在优质内容的推动下均取得了大幅增长,特别是在本季度推出的一系列成功的自作综艺节目的推动之下。随着爱奇艺品牌知名度不断提高以及全球合作伙伴和艺人越来越多,再加上寻求与我们合作的艺人也越来越多,我们近期的首次公开募股(IPO)也为我们的未来发展创造了令人振奋的基础和氛围。展望未来,我们将继续战略性地分配我们的资源和带宽,用于制作原创内容和技术创新,我们将努力成为一个基于技术的娱乐巨头。”

  美国当地时间5月11日上午9点30分,虎牙成功在美国纽约证券交易所挂牌。虎牙当日以15.50美元开盘,较12美元的发行价上涨29.2%。虎牙直播CEO董荣杰表示,虎牙上市所募资金的用途会集中在游戏直播,电子竞技周边的上下游领域。通过资本的方式,加强与行业上下游的联系。

  据Frost&Sullivan统计,2017年第四季度,虎牙月活跃用户8600万,移动端月活跃用户3800万,单个用户平均每日使用时长99分钟,移动用户次月留存率超过70.0%,各项指标均位列行业第一。2017年Q4数据显示,已有超过3万个公会、60万名主播活跃在虎牙平台。

  不过,虎牙和斗鱼的“老大”之争并未结束。尽管虎牙在2017年四季度实现了扭亏,整个2017年依然亏损1550万美元。而在2017年11月,完成D轮融资的斗鱼已经率先宣布盈利。从业绩来看,虎牙尚难以高枕无忧。

  自去年第四季度起,虎牙开始扭亏为盈。根据招股书,截至2018年3月31日,虎牙总营收为8.44亿元人民币,同比增加111%,净利润达到人民币3140万元,净利润环比增长达531%。

  北京时间6月27日,中国几家最大的二手车电商平台其中之一优信集团正式宣布在纳斯达克上市。

  目前优信平台包含两大高度协同的业务,优信拍主营2B二手车拍卖;优信二手车则主营2C二手车交易中介。

  优信本次IPO每股发行价为9美元,加上同时发行的可转债,共募集资金4亿美元,此次募集资金将主要用于提升交易服务能力。

  2016年时优信曾尝试以步森股份的名义借壳上市但未成功,核心原因是其长期亏损。

  除了线下布局,金融布局更能成为二手车电商的终极武器,二手车电商更重要的利润来源将来自汽车金融。

  6月29日消息,在全球音乐产业峰会(TencentMusicConnects,简称TMC)上,腾讯音乐娱乐集团(下称:腾讯音乐娱乐)副总裁吴伟林称:“从收入来看,中国音乐市场从去年开始已经达到了全球前10名的位置,那是中国音乐市场首次突破前十名的位置。”对于近来频传的腾讯音乐娱乐集团即将赴美上市的消息,吴伟林及腾讯音乐娱乐官方并未给予回应。

  但在会议现场,部分音乐行业人士及接近腾讯音乐娱乐人士向新京报记者透露,腾讯音乐娱乐确实在筹备上市事宜,“应该已经处于静默期”。

  自2017年3月底,腾讯公司执行董事刘炽平称,如果是收购来的,其他投资者对上市有期许,就会考虑将这项(业务)分拆上市。这引发了拥有外部股权的阅文集团、腾讯音乐娱乐集团分拆上市的猜测。此后,腾讯音乐娱乐屡次传出计划上市的消息,其估值也翻了3倍。

  成立于2015年9月的拼多多,是一家主打拼团的社交电商平台,用户可通过发起和朋友、家人、邻居的拼团,以更低廉的价格买到商品。2016年9月拼多多与黄峥本人创办的拼好货合并,组建成为目前的拼多多公司。

  成立三年来,拼多多共获得四轮融资:2015年,A轮由高榕资本领投,IDG资本跟投,具体金额没有公开;2016年7月,B轮继续由高榕资本领投,新天域资本、腾讯产业共赢基金、光速资本、凯辉基金等跟投;之后,高榕资本继续参与了C轮和D轮的投资。根据拼多多招股书显示,它目前拥有近3亿用户和超过100万商家。

  美国东部时间7月16日,金融科技解决方案提供商品钛(PINTEC)向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开招股(IPO)申请书。文件显示,品钛计划在纳斯达克交易所上市,股票代码为“PT”,承销商为高盛、德意志银行与花旗银行。招股书显示,品钛在今年一季度实现盈利。

  截止2018年一季度末,品钛全部员工为420人,其中47%为技术人员,2017年研发费用占总收入的12%。招股书中亦披露,公司未来将会持续向大数据、机器学习、云计算等领域投入。

  品钛最早与积木盒子同属于一家,2016年9月集团分拆,旗下的网络借贷信息中介平台积木盒子(JIMUBOX)划分至新成立的积木集团(JIMUGROUP),董骏出任积木集团CEO,积木盒子CEO依旧由谢群担任,品钛集团CEO一职由魏伟接任。重组完成后,品钛集团与积木集团将各自成为独立法人,进行专业化运营。本次上市的品钛,即为重组完成后的品钛集团,与积木盒子除了拥有一些共同的股东以外,二者不具有任何股权上的关系。

  据财新网报道,美丽联合已于7月19日向美国证券交易委员会(SEC)递交招股书,市场人士称,IPO融资规模或达5亿美元。对此,美丽联合方面表示“不作评论”。《每日经济新闻》记者登录美国证券交易委员会(SEC)官网查询文件,但并未找到相关招股书。但也有业内人士表示,根据SEC新法案,自7月10日起,将允许企业在IPO前秘密递交登记声明。

  实际上,就电商市场而言,天猫、京东、唯品会长期占据着行业前三甲的地位。早在2016年6月,美丽说、蘑菇街、淘世界宣布成立美丽联合集团时,行业一度对其寄予厚望,甚至冠之以电商“第四极”的光环。但截至目前,美丽联合的市场表现并不算抢眼。

  不仅如此,美丽说作为美丽联合旗下核心平台之一,去年还一度陷入“裁员”旋涡。

  对于此次上市传言,电商战略分析师李成东在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,若美丽联合选择此时上市,其实有点突击上市的意思。同时他表示,相较于唯品会、聚美优品等行业中的同类平台,美丽联合急需找到自身真正的价值点。

  7月25日下午消息,大数据服务商极光将于7月26日晚在美国纳斯达克上市。

  此前,极光于6月30日向美国证券交易委员会(SEC)提交IPO招股书。文件显示,极光计划通过IPO交易筹资最多2亿美元IPO承销商为高盛(亚洲)、瑞士信贷证券(美国)和德意志银行证券。

  随后,极光路演PPT也随之曝光。根据路演PPT,极光大数据上市地点为纳斯达克,股票代码为JG。发行区间为8.5到10.5美元每ADS,预计2018年7月25日公布最终的发行价。

  根据灿谷的资金使用说明,该公司将把募集到的大约4000万美元投入到研发领域;大约3000万美元用于扩大销售与营销业务;大约2000万美元注入到上海汽车之家(ShanghaiAutohome);剩余资金用于包括运营资本、潜在收购在内的一般企业用途。

  灿谷招股说明书显示,该公司将在纽交所挂牌交易,证券代码为“CANG”。投资银行摩根士丹利、美银美林、高盛为该公司联席主承销商,招商证券和国泰君安为副承销商。

  在截至2018年3月31日的第一季度,灿谷营收为人民币2.488亿元(约合3970万美元),高于去年同期的人民币1.951亿元;运营收入为人民币9310万元(约合1480万美元),低于去年同期的人民币9960万元;净利润为人民币8400万元(约合1340万美元),高于去年同期的人民币7430万元。

  灿谷的招股说明书还显示,滴滴出行和腾讯均为公司大股东之一。在首次公开募股完成之后,滴滴出行将持有该公司43,484,992股流通股,占总股本的13.6%,以及表决权的2.4%;腾讯将持有31,603,197股流通股,占总股本的9.9%,以及表决权的1.7%。